Trao đổi trong buổi tọa đàm trực tuyến, các chuyên gia đến từ Dragon Capital đã chỉ ra rằng kỷ luật và thời gian sẽ là hai yếu tố mang tính chất quyết định trong đầu tư, mang đến “điều kỳ diệu” của việc đầu tư tài chính một cách đều đặn và lâu dài.
Tuy nhiên, ngoài khoản vốn dài hạn và mang tính ổn định cao, nhà đầu tư chắc chắn sẽ còn phát sinh những dòng tiền nhàn rỗi trong ngắn hạn với thời gian chỉ từ 3-6 tháng. Đó có thể là khoản tiết kiệm cho mua sắm cuối năm, hoặc là tiền chốt lời từ đầu tư chứng khoán Tuy nhiên chưa giải ngân vào các cơ hội mới… Thậm chí tại các công ty, số vốn nhàn rỗi đến từ khoản tiền chưa đến hạn thanh toán cho các ngân hàng. Câu hỏi đặt ra là lượng tiền nhàn rỗi này nên được dùng như thế nào để đạt mức sinh lời tốt nhất chỉ trong thời gian ngắn như vậy?
Bà Nguyễn Tuyết Hồng – Giám đốc Đầu tư trái phiếu đến từ Dragon Capital cho biết, trở lại khoảng thời điểm trước những năm 2000, kênh đầu tư phổ biến tại Việt Nam là vàng, ngoại tệ và bất động sản. Phần đông nhà đầu tư khi đó quen thuộc dùng vàng và ngoại tệ đối với những khoản vốn nhỏ và bất động sản với các dòng tiền lớn hơn.
Sau khoảng công đoạn băng qua khủng hoảng 2008 – 2013, hệ thống ngân hàng tại Việt Nam cải thiện và sự xuất hiện của thị trường chứng khoán đã khiến bức tranh tài chính trở nên sôi động hơn. Nhà đầu tư hướng đến các kênh đầu tư trong nước với mức độ an toàn được cam kết như tiền gửi tiết kiệm, cổ phiếu, bất động sản, trái phiếu…
Việc lựa chọn gửi tiết kiệm là điều dễ hiểu khi đây là kênh đầu tư an toàn và chẳng khó khăn thực hiện. Tuy nhiên, bối cảnh bây giờ, lãi suất tiết kiệm đang ở mức siêu thấp khi Chính phủ tiếp tục gia hạn các chính sách giảm lãi suất nhằm phục hồi nền kinh tế sau làn sóng SARS-CoV-2 lần thứ 4. Nhìn rộng hơn, mức lãi suất tiết kiệm đang trên đà giảm từ năm 2011 đến nay. Chuyên gia đến từ Dragon Capital nhận xét xu hướng này sẽ tiếp tục duy trì trong thời gian đến.
Nguồn: Dragon Capital (ảnh chụp màn hình)
Đồng thời, sự thiếu linh hoạt cũng là yếu tố gây cản trở cho nhà đầu tư nếu cần rút tiền trước hạn. những vấn đề này chắc chắn sẽ khiến kênh đầu tư quen thuộc là gửi tiết kiệm trở nên kém thu hút dòng tiền và không còn phù hợp với nhu cầu bấy giờ.
Theo khảo sát của Dragon Capital, có đến 80% người gửi tiết kiệm dưới 6 tháng, thậm chí chỉ gửi theo từng tháng và sau đó nhanh lẹ rút tiền, dẫn đến lợi nhuận ghi nhận thấp. Bởi thế có thể thấy nhu cầu về một kênh đầu tư linh hoạt và hấp dẫn hơn đang trở nên gia tăng.
(ảnh chụp màn hình)
Theo bà Hồng, các quỹ mở với thời gian đầu tư linh động, quỹ trái phiếu ngắn hạn với tính an toàn cao hoặc trái phiếu công ty sẽ hứa hẹn đem đến lợi nhuận cao hơn so với tiền gửi và thu nhập cũng ổn định hơn so với các kênh đầu tư khác.
So sánh giữa các kênh đầu tư này, trái phiếu công ty sẽ yêu cầu mức tiền tối thiểu để tham gia, có thể là 100 triệu đồng kèm theo là chứng nhận nhà đầu tư chuyên nghiệp… Quan trọng hơn, nhà đầu tư cần phải hiểu khi tham gia mua trái phiếu công ty thì sẽ nắm trực tiếp rủi ro từ chính trái phiếu đó. Bởi thế tính minh bạch và độ an toàn sẽ thấp hơn các kênh đầu tư khác. Đây cũng là tình trạng đang xảy ra trong thời gian qua khi công ty phát hành trái phiếu ồ ạt nhằm huy động vốn dẫn đến “vàng thau lẫn lộn”.
trong khi đó, đầu tư tại các quỹ trái phiếu sẽ có thể không ghi nhận hiệu suất cao như việc mua trái phiếu trực tiếp, Tuy nhiên sẽ linh động cả về thời gian rút tiền cũng như số vốn bỏ ra. Đặc biệt, bà Hồng cho biết tính an toàn sẽ được cam kết từ tổ chức điều hành quỹ, hỗ trợ giảm rủi ro cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ và thiếu kinh nghiệm.
(ảnh chụp màn hình)
— Bài viết lấy từ Cafef —
