Thị trường chứng quyền 05/08/2022: Tâm lý thận trọng gia tăng

Thị trường chứng quyền 05/08/2022: Tâm lý thận trọng gia tăng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/08/2022, toàn thị trường có 56 mã tăng, 49 mã giảm và 36 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh với tổng mức mua ròng đạt 2.9 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/08/2022 toàn thị trường có 56 mã tăng, 49 mã giảm và 36 mã đứng giá.

Thị trường chứng quyền tiếp tục hạ nhiệt với diễn biến phân hóa mạnh. Ở chiều tăng, sắc xanh xuất bây giờ các chứng quyền FPT, KDH, MBB, MWG, NVL, TPB, VHM và VJC. trong đó, chứng quyền NVL giao dịch đẹp mắt nhất thị trường với tương đối nhiều mã tăng mạnh như CNVL2201, CNVL2204, CNVL2206 tăng hơn 20%, CNVL2202, CNVL2205, CNVL2207 tăng hơn 10%, các nhóm chứng quyền tăng quanh 10%.

Ở chiều ngược lại, sắc đỏ tập trung tại các chứng quyền MSN, POW, STB, TCB và VRE. trong đó, CTCB2201 giảm 33.33%, CMSN2201 giảm 23.08%, CVRE2206 giảm 22.86%…

trọng lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 34.5 triệu đơn vị, tăng 2.72%; giá trị giao dịch đạt 18.8 tỷ đồng, tăng 2.51% so với phiên trước. trong đó, CHPG2215 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về trọng lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt 2.9 triệu đơn vị. trong đó, CHPG2212 và CNVL2202 là hai mã chứng quyền được mua ròng nhiều nhất.

công ty Chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 72 mã, theo sau là HSC với 22 mã, MBS có 15 mã, VCSC có 15 mã, ACBS có 8 mã…

Nhóm chứng quyền thuộc KIS đang chiếm 58.4% trọng lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 16.9%, VND chiếm 9.5%, ACBS chiếm 6.7%, MBS chiếm 5.5%, BSC và VCSC chiếm dưới 5%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương án định giá thích hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 05/08/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để thích hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn thích hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2210 và CNVL2203 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVNM2203 và CNVL2203 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 21.97 và 21.67 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng tư vấn Vietstock

FILI